個(gè)人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的個(gè)人所得稅，目前的籌劃空間是很小的，很多籌劃方案，隱藏著很大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

案例：某甲擬轉(zhuǎn)讓其持有的A公司股權(quán)給C公司。A公司的實(shí)收資本為200萬(wàn)元，其中某甲出資100萬(wàn)元，持股50%；某乙出資100萬(wàn)元，持股50%。經(jīng)過(guò)多年累計(jì)，該公司的凈資產(chǎn)已達(dá)到600萬(wàn)元（實(shí)收資本200萬(wàn)元，留存收益400萬(wàn)元），假設(shè)該公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值一致，都為600萬(wàn)元。某甲若直接轉(zhuǎn)讓其持有的A公司50%的股權(quán)，留存收益部分需按照20%的個(gè)人所得稅率納稅，即（600*50%-100）*20%=40萬(wàn)。某甲擬采用增資擴(kuò)股的方式來(lái)進(jìn)行個(gè)稅籌劃。

方案：A公司引入C公司進(jìn)行增資擴(kuò)股，C公司出資100萬(wàn)元，A公司的注冊(cè)資本增至300萬(wàn)元，這樣某甲、某乙、C公司均出資100萬(wàn)元，各持股33.33%，某甲再將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C公司，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時(shí)候涉及的個(gè)稅就變成（（600+100）*33.33%-100）*20%=26.67萬(wàn)元，節(jié)稅40-26.67=13.33萬(wàn)元。

此方案看似合理且可行，但是存在一個(gè)問(wèn)題就是，A公司引入新股東C公司后，稀釋了原股東持有的股權(quán)。但是原股東的股權(quán)是存在溢價(jià)的，C公司相同的出資金額，不能享有和原股東同等的持股份額。

原股東某甲、某乙原享有A公司凈資產(chǎn)均為600*50%=300萬(wàn)元。若按此方案，某甲、某乙享有A公司凈資產(chǎn)變?yōu)椋?00+100）*33.33%=233.31萬(wàn)元，低于原享有的凈資產(chǎn)份額；而新增股東C公司享有凈資產(chǎn)實(shí)際為（600+100）*33.33%=233.31萬(wàn)元，高于其100萬(wàn)的新增出資。

可見(jiàn)，這是一種明顯低于公允價(jià)值的增資擴(kuò)股。

正常情況下，原股東某甲、某乙是不會(huì)同意的，因?yàn)闀?huì)涉及到侵害其利益，但如果某甲、某乙和C公司是關(guān)聯(lián)方呢，或者某甲、某乙只是名義股東，代C公司持有A公司股權(quán)呢，那么他們肯定會(huì)同意上述操作的。那么，上述以增資擴(kuò)股方式進(jìn)行稅收籌劃的方法是否存在風(fēng)險(xiǎn)？

國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法(試行)》的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第三條規(guī)定：本辦法所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指?jìng)€(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或法人的行為，包括以下情形： (一)出售股權(quán)； (二)公司回購(gòu)股權(quán)；(三)發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開(kāi)發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售； (四)股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過(guò)戶；(五)以股權(quán)對(duì)外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易； (六)以股權(quán)抵償債務(wù)； (七)其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。

國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)規(guī)定，當(dāng)“申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的”，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。其中，“不具合理性的無(wú)償讓渡股權(quán)或股份”，視為“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低”。

雖然，直觀上來(lái)看，增資擴(kuò)股不屬于67號(hào)公告中列舉的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，不需要繳納個(gè)人所得稅。

但是，如果仔細(xì)分析，參照上述方案，原股東某甲、某乙享有A公司的凈資產(chǎn)份額明顯降低，其實(shí)質(zhì)就是通過(guò)利益輸送讓渡股權(quán)行為。很可能被認(rèn)定為股權(quán)轉(zhuǎn)讓情形中（七）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為；并且，屬于低價(jià)讓渡股權(quán)，可以視為“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低”，從而稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行調(diào)整。

增資擴(kuò)股本質(zhì)并不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，因?yàn)樾略龉蓶|將資金注入到目標(biāo)公司，原股東并無(wú)股權(quán)轉(zhuǎn)讓。但是，在某些情況下，可以視同股權(quán)轉(zhuǎn)讓。 如寧波市稅務(wù)局的答復(fù)：對(duì)于以大于或等于公司每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，不征個(gè)人所得稅。對(duì)于以低于每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，原股東實(shí)際占有的公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)依稅法相關(guān)規(guī)定征收個(gè)人所得稅。  

接前述案例，A公司的每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值為600/200=3元，如果C公司以3元/股增資，那么某甲后續(xù)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)稅負(fù)與原來(lái)相同，如果C公司以大于3元/股增資，那么某甲后續(xù)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)稅負(fù)比原來(lái)要高，因?yàn)楣蓹?quán)發(fā)生了溢價(jià)。可見(jiàn)，只有低于每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資擴(kuò)股行為，才能降低原股東未來(lái)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的稅負(fù)，但是，在增資擴(kuò)股的過(guò)程中，已經(jīng)視同發(fā)生了股權(quán)轉(zhuǎn)讓并涉及原股東的個(gè)人所得稅。

實(shí)際中很多采用增資擴(kuò)股方式規(guī)避個(gè)稅，比如某公司想注銷，但是其留存收益金額較大，對(duì)于法人股東影響不大的，因?yàn)榇瞬糠直旧砭褪敲舛惖?，可以先分配再注銷；但是對(duì)于個(gè)人股東，則不存在什么稅務(wù)優(yōu)惠，會(huì)涉及20%的個(gè)人所得稅，于是，有人會(huì)采用增資擴(kuò)股的方式，再引入一個(gè)法人股東，稀釋原股東股權(quán)，即通過(guò)先低價(jià)增資再注銷的方式，試圖“降低”個(gè)稅。但是，增資擴(kuò)股并不是不涉及個(gè)人所得稅，采用增資擴(kuò)股的方式進(jìn)行稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)還是很高的。

實(shí)務(wù)中，會(huì)遇到很多股東代持的情況。如前述，某甲代C公司持有A公司的股權(quán)。某甲與C公司簽訂股權(quán)代持協(xié)議，出資也是由C公司轉(zhuǎn)給某甲，以某甲的名義出資A公司。現(xiàn)某甲離職，需要某甲將股份轉(zhuǎn)讓給C公司，此過(guò)程個(gè)人所得稅問(wèn)題如何解決？

稅務(wù)機(jī)關(guān)是不管你是名義股東還是實(shí)際股東，也不管你到底有沒(méi)有實(shí)際出資，只要發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓，就要去征個(gè)人所得稅。但是實(shí)操中，也有人通過(guò)法律手段來(lái)避稅，即C公司去起訴某甲不返還股權(quán)，因?yàn)橛泄蓹?quán)代持協(xié)議，有出資轉(zhuǎn)款資料，法院是會(huì)支持C公司勝訴，判決某甲無(wú)條件返還股權(quán)給C公司，這樣就可以去和稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，是按照法院判決結(jié)果執(zhí)行，并不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，但是此種手段很多稅務(wù)機(jī)關(guān)也不一定會(huì)認(rèn)可。